2020年11月24日 星期二
中国矿业报订阅

中国矿业金融还缺“哪条腿”

2015-7-28 9:15:17 来源:中国矿业报 本报记者:王琼杰

如同不时光顾的雨水为7月的北京带来缕缕清凉一样,处于低迷期、融资困难的中国矿业行业随着各种矿业基金的设立或启动,也不时迎来“及时雨”。

7月22日,又一支矿业基金——中矿开源矿业产业并购基金在北京通州中关村科技园区光机电一体化产业基地内的北京国际矿业城成功启动。

据了解,该基金总规模50亿元人民币,首期募集5~10亿元,由上市公司中矿资源勘探股份有限公司、西藏闳实商贸有限公司、阳光福润资产管理有限公司、内蒙古敕勒川基金管理有限公司等四家矿业领军企业联合发起设立。

“矿业金融是矿业实体经济的血液,没有它,资本市场将成为无源之水。中矿开源矿业产业并购基金的诞生,对于矿业企业转型升级、打造中国风勘市场有着重要意义。”中国矿业联合会常务副会长王家华表示。

融资不易抄底难

近年来,国际矿业市场持续低迷,大宗矿产品价格震荡下跌,矿业公司估值大幅缩水,商业勘查资本市场融资严重下滑。这对原本就融资困难的中国矿业行业来说无疑是雪上加霜,别说是抓住机遇“走出去”抄底了,就连自身的转型升级就很困难。

“目前国际矿业公司估值缩水严重,加拿大的一些初级勘探公司甚至连正常的经营都维持不下去,这对国内矿山企业‘走出去’抄底是一个绝佳机会。特别是在当前经济新常态下,全球矿业也呼唤我们赶紧行动。”王家华举例说,山东某钢铁公司前几年用15亿美元收购了国外一个铁矿股份的25%,而现在仅又用了1.5亿美元,就把该铁矿剩余的75%股份收入囊中。

但是,对中国矿业企业来说,“走出去”参与矿业并购面临着一个巨大难题,那就是矿业融资困难,现金流严重不足。据了解,国外发达国家的股市最早出现在矿业和铁路两大板块,而我国时至今日还没有真正建立起风险勘查资本市场,这在很大程度上严重制约了中国矿业金融资本市场的建设,进而影响到了“走出去”的质量和效益。

而在当前经济新常态下,中国矿业的形势不容乐观,采矿业GDP增速仅略高于3个百分点,远远低于全国GDP平均增速。煤炭、钢铁、有色三大采矿支柱行业经济下行压力不断加大,生产经营困难不断加剧,许多中小型煤矿、铁矿相继停产。据中国煤炭运销协会快报显示,今年6月份,全国月度煤炭产销量同比继续下降,铁路运量降幅扩大,山东、河南、陕西等煤炭大省煤炭产量均有下降。1~6月,全国煤炭开采和洗选业固定资产投资为1686亿元,同比下降12.8%。民间煤炭开采和洗选固定资产投资为970亿元,同比下降9.8%。

不容忽视的是,现在矿业行业外欠货款严重,流动资金异常紧缺。位于山东省境内的某央企下属铁矿的总经理向中国矿业报记者反映说:“铁精粉销售出去了,货款很难及时结算,最后要回来的大都是银行承兑,很少有现金。”

而许多金融部门往往是“锦上添花”而不是“雪中送炭”,看到矿业形势好时,主动到矿山企业上门示好,请求增信扩贷。一旦矿业形势不好,矿山企业急需流动资金支持时,就躲得远远的,甚至“谈煤色变”、“谈铁色变”,拒绝放贷。

巧妇难为无米之炊。在矿山企业流动资金紧缺,连正常生产经营都维持不了,甚至不得不纷纷停产歇业的情况下,即便国外有再多再好再便宜的矿产资源和企业,也只能是心有余而力不足,白白错失海外抄底并购的机遇!

基金兴起解燃眉

事实上,对中国矿业存在的金融短板,尤其是“走出去”缺乏资金支持的难题,许多具有超前眼光的业内人士和组织已深深认识到并已尝试破冰之旅。

作为我国矿业行业最大最有权威的社团组织,中国矿业联合会这些年一直在积极倡导和推动中国矿产风险勘查资本市场建设,北京国际矿业城作为先行者和具体的实践者,这几年致力于矿业资本市场建设。

“北京国际矿业城把投资人的集合和基金的集合当做重中之重的工作,致力为矿业资本市场提供物理载体、聚集相关资源,搭建矿业服务平台,促使矿业资源和资本有效对接。”北京国际矿业城董事长刘玉川表示。

特别是随着我国经济进入新常态和国家“一带一路”经济带战略的提出,“一带一路”矿业发展基金等一些涉矿的专项基金应运而生,积极助力中国矿业企业“走出去”。

而由上市公司中矿资源勘探股份有限公司、西藏闳实商贸有限公司、阳光福润资产管理有限公司、内蒙古敕勒川基金管理有限公司等四家矿业领军企业联合发起设立的中矿开源矿业产业并购基金无疑是最耀眼的一支。中矿开源矿业产业并购基金的四家发起单位既有充沛的资金,又有技术、市场优势,还有在国内外矿业市场中游刃有余的管理团队,可谓集“天时、地利、人和”为一体。

更重要的是,该基金以助力中国矿业企业资源整合、并购重组、做大做强,提速建设中国矿业资本市场为己任,致力于破解中国企业融资难题,将在一定程度上缓解中国矿业企业资金紧缺的燃眉之急。

“矿业低迷的时候,正是矿山企业优化整合、布局市场的大好时机。中矿开源矿业产业并购基金将整合优秀矿业项目资源,为国内优秀矿业企业解决融资难题,为矿业企业转型升级提供直接的推动作用,为优秀矿业企业搭建对接资本市场的平台。”中矿资源勘探股份有限公司副董事长、总裁王平卫介绍,该并购基金将主要围绕优质矿产资源项目开展并购、投资等相关业务。本次合作各方一致同意将基金选择落户通州中关村光机电一体化产业基地内的北京国际矿业城,就是为了发挥各自优势,做大做实北京国际矿业城的矿业资本市场,以实际行动支持矿业城建设中国特色的矿业资本市场。

北京国际矿业权交易所总裁郜翔表示,北京国际矿业权交易所作为矿业权和矿产品交易的专业公共服务机构,与矿业市场荣辱与共。国内优秀矿业企业面临转型升级的强烈要求,国内矿业产业并购市场也面临难得的历史性发展机遇。中矿开源矿业产业并购基金的成功启动,有助于优质矿业资源项目并购重组,客观上将提振矿业交易市场。北矿所既是参与方,也是受益人。

基金投入当谨慎

矿业是一个投资高、回报期长的行业,不论矿业的上游勘查行业,或是矿业的中下游开发和洗选行业,抑或是矿业间的资源整合和并购重组,都离不开强大的资金保障。可以说,中国矿业发展需要强大的金融资本市场来做支撑,也呼唤种类更多、规模更大的基金来提供源源不断的资金流。

“矿业并购基金没有规模是不行的,中矿开源矿业产业并购基金是其中服务于全国矿业产业并购的基金之一,未来还会有一支由中国铝业、平安银行与北京国际矿业城共同发起的专注于国际矿业投资的‘一带一路矿业基金’入驻。”北京国际矿业城董事长刘玉川表示,北京国际矿业城的核心在基金,将计划通过控股参股等形式,成立数量不低于20只、总规模不低于1000亿元人民币的矿业基金,打造中国首家矿业资本市场尤其是风险勘查资本市场,利用资本放大效应,促进中国矿业发展和“走出去”。

如果防控和化解投资风险,确保基金安全,是基金管理的重中之重,也是基金发展壮大的前提。尤其是在海外抄底大的矿业项目,动辄就是上亿元资金,稍有风险,将对基金安全带来灭顶之灾。王家华建议,基金要根据矿业行业实际,实行分段分品种设计,既要考虑中长期的投资也要关注短期的投资。在矿业下行情况下,如果只投资中长期,在资金规模量小时,很容易被套牢。所以,也应关注一下短期的,使基金在较短时间能取得收益,以实现滚动发展。

“成立矿业并购基金和打造风勘资本市场是矿业人一直以来的梦想。中矿开源矿业产业并购基金的诞生,对于打造中国风勘市场有着重要意义。”

王家华认为,北京国际矿业城聚集了众多矿业要素,是中国人自己的矿业品牌。中矿开源矿业产业并购基金一定能打出中国人的一片矿业新天地,打出中国矿业工作者的军威,实现真真切切的中国矿业梦。

“北京国际矿业城参与发起的中矿开源矿业产业并购基金,在当前经济新常态下恰逢其时,是矿业金融服务业的创举。”北京市中关村科技园区光机电一体化产业基地管委会主任苏礼华建议,该基金充分发挥好资本的力量,利用资本市场的资金放大效应,破解矿业资本并购的资金难题,支持矿业资源整合重组,不断推动矿业企业做大做强,促进中关村光机电一体化产业基地持续健康发展。□

中矿开源矿业产业并购基金设立启动仪式

返回新闻